이마트 주가 - 호실적으로 주가 상승

 

안녕하세요 파자마블루스입니다.

[ 목차 ]
■ 사업 구조
■ 최근 공시
   - 최대주주 변경 공시
   - 9월 영업 잠정실적 공시
■ 실적과 전망
■ 차트

올 초만 해도 이마트는 어닝쇼크로 증권가에서 목표가를 하향하며 부정적 리포트가 쏟아졌었죠-
코로나 19로 인해 타격이 예상되었던 이마트가 예상을 뒤엎고 순항 중입니다.
올해 상반기에 이어 계속된 호실적으로 52주 신고가를 기록 중인 이마트를 살펴보겠습니다.

 

■ 사업 구조

2011년 신세계로부터 인적 분할한 이마트는 1993년 국내 할인점 사업의 첫 포문을 연 기업입니다.

2006년 월마트 코리아를 인수하면서 100개 점포를 넘어섰고 현재 이마트 트레이더스를 포함하여 158개 국내 점포를 운영 중이며 2023년까지 국내 점포를 200개 이상 확대할 예정입니다.
또 베트남과 몽골에 점포를 운영하는 등 글로벌 사업도 전개 중에 있습니다.

이마트의 사업 영역은 크게 3가지로 나뉘는데,
이마트는 할인점, 이마트몰은 온라인 마켓, 이마트 트레이더스는 EDLP(every day low price) discount store입니다.

그밖에 고객의 라이프스타일 변화에 맞춘 카테고리 킬러형이라고 이름 붙여진 전문샵 
'몰리스 펫 샵'-반려동물 원스톱 멀티숍과
'부츠'-영국 1위에 빛나는 헬스&뷰티 브랜드 그리고
'일렉트로 마트'-체험 테마형 가전 전문점을 운영 중이죠-

이마트의 사업 영역
이마트 -할인점	이마트몰 -온라인몰	이마트 트레이더스 -EDLP Discount store
카테고리 킬러형 전문샵
몰리스펫샵 - 반려동물 원스톱 멀티숍	부츠 - 영국 1위 헬스 & 뷰티 브랜드샵	일렉트로마트 - 체험 테마형 가전 전문점

■ 최근 공시

두 가지의 공시가 있는데요-
먼저 9월 28일 발표된 최대주주 변경 공시입니다.
최대주주가 이명희 씨에서 정용진 씨로 변경되었으며 소유비율은 28.56%입니다.

다트 공시

두 번째 공시는 10월 14일 9월 잠정실적 공시입니다.

이마트는 어제 잠정 영업실적 공시를 발표했는데요-
이미 1, 2분기 서프라이즈 실적을 보여주었던 이마트는 어제 발표한 9월의 매출이 지난해 같은 기간보다 18.6% 증가하며 크게 성장했음을 보여주고 있습니다.

다트 공시

 

2020년 9월의 잠정 매출액은 1조 4415억으로 전년대비 18.6% 상승하고, 지난 8월 대비해서도 12.2%나 상승한 수치입니다.
이는 코로나 19 거리두기 등 계속된 악재에도 불구하고 거둔 호실적입니다.

■ 실적과 전망

앞의 공시내용에서 언급했듯이 이마트는 현재 실적 회복 중입니다.
올해 매출액 전망은 21조를 상회할 것으로 예상되며, 3분기 실적은 1,2분기 호실적보다도 4000~5000억 이상을 웃돌거라 예측하고 있는데요-

ⓒ 네이버

증권사마다 예상 목표가를 18만 원~21만 원까지 상향 조정하고 있는 추세입니다.

ⓒ 네이버

2분기 실적으로 작성된 비교표네요- 2분기 당기순이익이 매우 양호해서 PER도 8배, PBR 0.48배로 접근하기 양호한 저평가 구간입니다.

이마트 실적 자료 중

이마트의 2분기 실적을 살펴보면 총 매출액과 영업이익 증감을 살펴보면, 할인점보다 트레이더스와 전문점의 성장을 엿볼 수 있습니다. 
할인점 이마트의 경우 전년 대비 -1.6% 매출이 감소한 반면, 트레이더스는 전년 대비 20.2% 매출성장, 전문점의 경우 12.1% 매출성장을 기록했습니다.

이마트는 2017년부터 국내 할인점 점포수를 줄이고 트레이더스를 늘려나갔습니다.

이마트 실적 자료 중

이에 따라 이마트는 
Grocery 차별화 완성 및 비식품 효율화 가속, 고객 중심 매장 확대 + 마케팅 고도화, 전문점 영업적자 개선 확대, 트레이더스 성장 본격화라는 2020년 하반기 턴어라운드 전략을 본격화하고 있습니다.

 

이마트 실적 자료 중

또한 자회사 실적 중 SSG.COM의 경우 전년대비 61%의 매출 성장율을 기록하며 비대면 언택트 시대에 맞는 새로운 유통마켓으로 이마트는 현재 진화 중이라고 할 수 있겠습니다.

■ 차트

이마트 일봉 차트

이마트의 차트에서는 완전히 추세가 돌아선 것이 확인됩니다.
132000원과 145000원대의 저항선을 돌파하고 나갔으니 전고점인 172000원까지는 무난하게 접근하지 않을까 예상됩니다.

이마트 월봉 차트

장기적으로는 2018년 32만 원까지 갔던 주가를 다시 터치해 줄 수 있을까요-
그러려면 이마트의 향후 행보에 주목해 봐야 할 것 같습니다.

 

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